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 L'importance d'investir à long terme
Dans quelques années, lorsque vous évaluerez les rendements que vous auront procurés une bonne stratégie de diversification dans les différents secteurs d'activités, vous en déduirez que le marché boursier peut générer d’excellents profits, mais cette déduction ne sera possible que si, et seulement si, vous avez suivi l’un des premiers principes d’investissements : investir à long terme.
Au cours de l’an 2000, certains investisseurs étaient déçus de leurs rendements de 20 %, ils visaient des rendements de 100%. C’était la folie boursière, ils étaient invincibles et ils étaient persuadés qu’en gérant eux-mêmes leur portefeuille, ils pourraient faire aussi bien sinon mieux que les professionnels.
Or la dure réalité de l’an 2001, alors que les secteurs vedettes de l’an 2000 (technologies, télécommunications et médias) se sont effondrés, nous ramène aux bases de l’investissement et nous permet de réaliser que les entreprises de ces secteurs procureront d’excellents rendements sur un horizon de placement à long terme. Pourquoi?
Parce qu’un investissement à long terme vous permet de profiter des rendements composés. C’est-à-dire que celui qui investit à long terme réinvestit les gains réalisés, ce qui fait que le rendement est désormais calculé sur le capital additionné du profit réalisé.
Parce qu’un investissement à long terme vous permet d’éviter les erreurs. Si vous connaissez bien la mécanique de diversification des secteurs d'activités, vous pouvez rachetez des parts lorsque la valeur de vos titres diminuent, à la condition d’attendre que vos titres se redressent.
Souvenez-vous que l’achat de titres est un moyen d’améliorer le rendement de son portefeuille et non un moyen d’accéder rapidement à la richesse!
Nouvelle voiture ? Achat ou location ?
Si votre objectif est de garder votre voiture longtemps, la location ou l'achat peuvent être avantageux. Tout dépend du taux d'intérêt du financement. L'important est d'actualiser vos montants en dollars d'aujourd'hui à un taux équivalent au taux d'inflation.
Pour financer une voiture que l'on souhaite conserver longtemps, on peut la louer d'abord puis exercer l'option d'achat à la fin du bail (location unique). On peut aussi emprunter pour acheter immédiatement la voiture. Le taux d'intérêt de chacune des options est un critère essentiel. L'option la plus intéressante sera généralement celle qui offre le taux le plus bas. Cette affirmation va à l'encontre de la croyance populaire voulant qu'il ne faille jamais louer dans le but d'acheter.
C'est pendant les premières années que le solde sera le plus élevé et que vous devez rechercher le taux d'intérêt le plus bas possible, quitte à assumer un taux plus élevé par la suite. Mieux vaut économiser tout de suite que dans quelques années.
Les autres points à considérer :
1° L'accessibilité: l'option la moins coûteuse n'est pas toujours la plus accessible. Il est essentiel de tenir compte du budget au moment de décider.
2° La garantie de valeur résiduelle: cet avantage de la location peut parfois justifier un coût plus élevé. C'est une question de choix personnel.
Enfin, ces conclusions s'appliquent à la location unique, dans une optique de conserver longtemps sa voiture. Elle ne justifie en rien le recours à la location perpétuelle.
Quelques stratégies fiscales reliées aux placement
Ces stratégies fiscales concernent l’ensemble de la population. Certaines stratégies s’appliqueront à vous et d’autres pas.
1° Pour fractionner les revenus de placement entre conjoints, vous pouvez envisager un prêt d’un conjoint à l’autre au taux prescrit par le gouvernement du Canada.
2° Vous pouvez reporter année après année l’imposition des revenus de placement en acquérant des placements qui viennent à échéance au début de l’année suivante plutôt que dans l’année.
3° Envisagez l’acquisition d’actions de sociétés de fonds communs (communément appelés fonds « inc » ou fonds de sociétés) plutôt que d’unités de fiducies de fonds communs. Il vous est alors possible de changer de fonds à l’intérieur d’une même famille sans déclencher d’imposition.
4° Il serait préférable de structurer ses investissements pour rendre les intérêts déductibles. Par exemple, si vous avez des placements hors REER, vous pouvez en liquider une partie, compte tenu des impôts, et utiliser le produit pour rembourser des dettes. Ensuite, contractez un nouvel emprunt afin de racheter vos placements. Ceci s’appelle un levier financier. Vos coûts d’intérêts seront alors déductibles sur votre nouvel emprunt. Attention aux limites de déductions des intérêts. Il est aussi possible de faire cette stratégie sans avoir à payer d’anciennes dettes. Consultez votre conseiller avant de faire une stratégie semblable qui doit être faite dans un ordre précis.
Il existe bien sûr d’autres stratégies fiscales en rapport avec vos placements. Consultez votre planificateur financier pour en savoir plus.
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